В этом году Volvo представила свою новую модель 760. На международной пресс-конференции машина была названа примечательной как с точки зрения своего дизайна и качества исполнения, так и с точки зрения безопасности. В качестве силового агрегата предлагались два мотора: шестицилиндровый бензиновый В28Е и шестицилиндровый дизельный TD24, с последним из которых Volvo 760 GLE разгонялась от 0 до 100 км/ч за 13 секунд. На тот момент это был самый динамичный автомобиль в мире с дизельным мотором.
300-я серия также претерпела ряд серьёзных изменений, в частности, по интерьеру салона и панели приборов. Но самым главным явилось то, что на неё был предложен к установке двухлитровый мотор В19Е с инжекторным впрыском, управляемым электронным блоком. С таким мотором модель получила название 360GLT.
После слияния с Volvo завод в Олфстрёме произвёл металлоизделий на изготовление 5 миллионов кузовов, большую часть из которых составляли кузова легковых автомобилей.
