Появление Volvo 960 стало очередным шагом вперёд. В неё устанавливался шестицилиндровый, трёхлитровый мотор мощностью 204 л.с. и автоматическая коробка передач с электронным управлением. Новый двигатель B6304F имел два распределительных вала и двадцать четыре клапана. Volvo 960 пришла на смену 760-й.
Взамен 740-й была представлена 940-я, которая похожа по дизайну кузова на 960-ю и выпускалась в трёх версиях: GL, GLT и Turbo. В эти машины устанавливалась подушка безопасности в руль, подголовник по центру на заднем сиденье и для среднего пассажира, а также детское сиденье, встроенное в подлокотник заднего сиденья.
Разработки Volvo Car Corporation в области безопасности неоднократно премировались международными организациями. В 1990 году за встроенное детское сиденье и трёхточечные ремни безопасности к этому сиденью в Великобритании Volvo была награждена Призом принца Майкла и Автомоторного клуба.
В этом же году было подписано соглашение между Volvo и Renault о совместной работе в области производства легковых и грузовых автомобилей, а также автобусов.
