В июне 1991 года Volvo Car Corporation провела презентацию модели 850 GLT. По мнению специалистов, это была модель, которая содержала в себе сразу четыре технических новшества:
Поперечно расположенный 5-цилиндровый мотор;
Задняя подвеска Deltalink;
Система защиты от боковых ударов;
Автоматическая подтяжка ремней безопасности передних сидений во время удара.
Эта модель, вне всякого сомнения, была самой прогрессивной среди остальных моделей Volvo, производимых в начале 90-х годов. Представленная в этой модели система защиты от бокового удара вскоре была использована на остальных моделях. На 850-й серии были использованы подголовники новой конструкции, рулевая колонка была выполнена в более безопасном исполнении и стала регулироваться под водителя как в вертикальной плоскости, так и в горизонтальной.
Осенью этого года было заключено трёхстороннее соглашение между Нидерландами, Volvo Car Corporation и Mitsubishi о создании совместного предприятия под названием Ned Car BV, где каждой стороне принадлежало по 33%.